一、概述

    炭黑是碳元素的一种，以纳米级粒径、无定形碳形式存在，是有机物（天然气、重油、燃料油等）在空气不足的条件下经不完全燃烧或热分解而得的产物。炭黑是人类最早开发、应用和目前产量最大的纳米材料，被国际化学品领域列为二十五种基本化工产品及精细化工产品之一。炭黑工业对汽车产业、新能源产业以及提高民用生活产品质量等方面具有非常重要的意义。

    炭黑的主要成分是碳，其基本粒子尺寸在10-100nm之间，因此具有良好的橡胶补强、着色、导电或抗静电以及紫外线吸收功能。炭黑作为一种功能材料，能够赋予其他材料或制品一些特殊的使用性能，在许多领域中有着不可替代的作用。炭黑在粘度、着色力、分散性、光泽度及导电性等方面的性能会随着其结构的变化而有所变化，从而适用于不同的需求及环境。炭黑是橡胶补强填充剂，是仅次于生胶的第二位橡胶原材料，同时炭黑可作为着色剂、紫外光屏蔽剂、抗静电剂或导电剂，广泛应用于塑料、化纤、油墨、涂料、电子元器件、皮革化工和干电池等很多行业，炭黑作为高纯碳材料还可以用于冶金及碳素材料行业中。

    炭黑按照用途通常分为橡胶用炭黑和非橡胶用炭黑。其中：非橡胶用炭黑包括色素、导电、塑料等专用炭黑；橡胶用炭黑分为轮胎用炭黑和其他橡胶用炭黑两种。炭黑作为生产橡胶的补强剂和填充剂，能提高橡胶的强度和耐磨性等物理性能，是橡胶加工不可或缺的重要原料。

炭黑分类

资料来源：博研咨询整理

    轮胎用炭黑在所有炭黑产品中用量最大，在汽车轮胎生产使用中炭黑后，汽车轮胎物理性能的改善增加了轮胎的行驶里程和使用寿命，同时也使汽车轮胎的加工过程变得更加容易。炭黑工业的发展极大地促进了汽车工业的发展进程，对改善和提高居民的生活水平和生活质量发挥了重大作用。

    根据国家统计局数据显示：2024年中国橡胶轮胎外胎产量为8.18亿条，较减少了0.26亿条。

2011-2024年中国橡胶轮胎外胎产量

资料来源：博研咨询整理

    二、生产情况

    2024年国内炭黑行业开工率在60%左右，炭黑产能800万吨左右，炭黑产量480万吨。产量下降主要是因新冠疫情期间开工不足、原料紧张、需求下降等因素影响。受新冠肺炎疫情冲击，炭黑行业产能并无新增，但是三年内仍将有111万吨新增产能，加上目前产能预计2024年至少在900万吨以上，行业供应过剩是必然。受制于原料等因素影响，预计炭黑行业开工率提升有限，预计2024年炭黑产量将实现增长。

2010-2024年中国炭黑产能及产量

资料来源：中国橡胶工业协会、博研咨询整理

    博研咨询发布的《2024-2030年中国炭黑产业竞争现状及投资战略规划报告》数据显示：中国在后禁止新建干法造粒产能并逐步淘汰传统产能，目前湿法造粒已经成为主流造粒工艺，2024年湿法造粒炭黑产量占比为99%，干法造粒炭黑产量占比为1%。

2024年中国炭黑生产工艺分布

资料来源：中国橡胶工业协会、博研咨询整理

    2010-中国炭黑表观需求量不断增加，2024年出现近十年来首次下降。中国炭黑表观需求量为566.3万吨，同比增长15.0%；2024年中国炭黑表观需求量为422.5万吨，同比下降25.4%。

2010-2024年中国炭黑表观需求量

资料来源：中国橡胶工业协会、博研咨询整理

     三、进出口情况

    中国是全球主要炭黑出口国之一，以来，中国炭黑出口数量逐年下降。2024年中国炭黑进口数量为8.7万吨，较增加了1.2万吨；出口数量为66.2万吨，较减少了15万吨，同比下降18.5%。

2010-2024年中国炭黑进出口数量

资料来源：中国橡胶工业协会、中国海关、博研咨询整理

    中国炭黑主要从日本、韩国及及美国进口，中国从日本、韩国及美国依次进口炭黑1.34万吨、1.25万吨、1.01万吨，占总进口数量的17.8%、16.6%、13.4%。

    中国炭黑主要出口至泰国、印度尼西亚及越南等地，2024年中国炭黑分别出口至泰国、印度尼西亚及越南25.88万吨、13.11万吨、11.42万吨，占总出口数量的31.9%、16.1%、14.1%。。

中国炭黑主要进口地

资料来源：中国海关、博研咨询整理

    四、生产企业

    随着国家供给侧改革和环保趋严因素的持续性影响，加速了落后产能整合和淘汰，炭黑市场集中度进一步提升，大型炭黑企业市场份额也正在逐步扩大。国内大型炭黑生产企业有黑猫股份、龙星化工、永东股份等。

    以来，黑猫股份、龙星化工、永东股份炭黑营业收入均呈下降走势。2024年黑猫股份炭黑营业收入为46.26亿元，龙星化工炭黑营业收入为21.22亿元，永东股份炭黑营业收入为15.84亿元。

2015-2024年中国主要生产企业炭黑营业收入（亿元）

资料来源：公司年报、博研咨询整理

    2024年黑猫股份炭黑产量为92.81万吨，较减少了3.8万吨；龙星化工炭黑产量为43.19万吨，较减少了1.74万吨；永东股份炭黑产量为34.04万吨，较增加了0.72万吨。

2015-2024年中国主要生产企业炭黑产量（万吨）

资料来源：公司年报、博研咨询整理

    黑猫股份炭黑销量为96.32万吨，龙星化工炭黑销量为45.66万吨，永东股份炭黑销量为33.93万吨；2024年黑猫股份炭黑销量为93.11万吨，龙星化工炭黑销量为44.10万吨，永东股份炭黑销量为33.65万吨。

2015-2024年中国主要生产企业炭黑销量（万吨）

资料来源：公司年报、博研咨询整理

    从产量来看，中国炭黑行业市场集中度较高，2024年黑猫股份炭黑市场占有率为19.3%，龙星化工炭黑市场占有率为9.0%，永东股份炭黑市场占有率为7.1%，预计未来行业市场份额进一步向龙头企业集中。

2024年中国炭黑行业企业格局（按产量）

资料来源：公司年报、博研咨询整理