
2018版中国企业IPO指引及并购整合策略研究报告
2017 版中国企业 IPO 指引及并购整合策略研究报告 [ 正文目录 ] 网上阅读: http://www.cninfo360.com/ 第 1 章 中国企业 IPO 上市概述 1 1.1 企业 IPO 上市相关概述 1 1.1.1 企业 IPO 定义 1 1.1.2 企业 IPO 估值模型 1 1.1.3 企业 IPO 审核流程 2 1.1.4 企业 IPO 询...
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2020版中国企业IPO指引及并购整合策略研究报告
[正文目录] 网上阅读:http://www.cninfo360.com/
第1章 中国企业IPO上市概述 1
1.1 企业IPO上市相关概述 1
1.1.1 企业IPO定义 1
1.1.2 企业IPO估值模型 1
1.1.3 企业IPO审核流程 2
1.1.4 企业IPO询价机制 2
1.1.5 企业IPO优劣因素 3
1.1.6 企业IPO相关建议 3
1.1.7 企业IPO相关资料 4
1.1.8 企业IPO参与角色 4
1.2 国内上市主要条件 5
1.2.1 国内主板首次公开发行上市的主要条件 5
1.2.2 中小板概况与上市的基本条件 6
1.2.3 创业板概况与上市的基本条件 7
1.2.4 企业IPO上市的准备工作 8
1.2.5 企业上市的财务问题分析 12
第2章 中国企业IPO上市政策环境分析 17
2.1 主要政策概况 17
2.1.1 首次公开发行股票并上市管理办法 17
2.1.2 首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法 17
2.1.3 上市公司证券发行管理办法 18
2.1.4 公司债券发行试点办法 19
2.1.5 证券发行与承销管理办法 19
2.2 政策形势分析 20
2.2.1 中国证监会关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见 20
2.2.2 取消现行新股申购预先缴款制度,小盘股将直接定价发行 20
2.2.3 监管政策为IPO让道 21
2.2.4 IPO全线提速 21
第3章 中国企业IPO市场分析 23
3.1 IPO整体市场经济运行概况 23
3.1.1 2015全年中国企业IPO数量与融资金额统计 23
3.1.2 2015全年VC/PE支持的中国企业IPO数量和融资金额统计 31
3.1.3 2016全年中国企业IPO数量与融资金额统计 32
3.1.4 2016全年VC/PE支持的中国企业IPO数量和融资金额统计 37
3.2 2018年IPO市场发展前景 38
3.2.1 2018年IPO市场发展潜力预测 38
3.2.2 2018年IPO市场融资潜力预测 39
3.2.3 2018年IPO市场发展前景预测 41
3.3 2018年IPO市场发展趋势 42
3.3.1 证监会核发IPO批文,维稳行情望延续 42
3.3.2 证监会将利好新三板市场 42
3.3.3 中国科技企业境外上市将现低潮 43
3.4 2018年IPO各地市场发展趋势 44
3.4.1 2018年香港IPO市场发展趋势 44
3.4.2 2018年美国IPO市场发展趋势 45
第4章 中国IPO市场监测分析 47
4.1 2020年IPO上市运行现状 47
4.1.1 2020年1月中国企业IPO上市统计 47
4.1.2 2020年2月中国企业IPO上市统计 48
4.1.3 2020年3月中国企业IPO上市统计 48
4.1.4 2020年4月中国企业IPO上市统计 49
4.1.5 2020年5月中国企业IPO上市统计 50
4.1.6 2020年6月中国企业IPO上市统计 51
4.1.7 2020年7月中国企业IPO上市统计 52
4.1.8 2020年8月中国企业IPO上市统计 53
4.1.9 2020年9月中国企业IPO上市统计 54
4.1.10 2020年10月中国企业IPO上市统计 54
4.1.11 2020年11月中国企业IPO上市统计 55
4.1.12 2020年12月中国企业IPO上市统计 56
4.2 2018年IPO上市运行回顾 57
4.2.1 2018年1月中国企业IPO上市统计 57
4.2.2 2018年2月中国企业IPO上市统计 59
4.2.3 2018年3月中国企业IPO上市统计 59
4.2.4 2018年4月中国企业IPO上市统计 61
4.2.5 2018年5月中国企业IPO上市统计 63
4.2.6 2018年6月中国企业IPO上市统计 65
4.2.7 2018年7月中国企业IPO上市统计 65
4.2.8 2018年8月中国企业IPO上市统计 66
4.2.9 2018年9月中国企业IPO上市统计 68
4.2.10 2018年10月中国企业IPO上市统计 68
4.2.11 2018年11月中国企业IPO上市统计 69
4.2.12 2018年12月中国企业IPO上市统计 71
4.3 2018年IPO上市运行现状 71
4.3.1 2018年1月中国企业IPO上市统计 71
4.3.2 2018年2月中国企业IPO上市统计 73
第5章 中国VC/PE市场分析 75
5.1 2018年VC/PE市场综述 75
5.1.1 2016上半年VC/PE投资回顾 75
5.1.2 2016上半年VC/PE募资回顾 77
5.1.3 2016全年VC/PE投资回顾 80
5.1.4 2016全年VC/PE募资回顾 85
5.2 2018年VC/PE市场展望 87
5.2.1 2018年VC/PE投资展望 87
5.2.2 2018年VC/PE募资展望 88
第6章 中国VC/PE市场监测分析 90
6.1 2020年VC/PE市场运行现状 90
6.1.1 2020年1月VC/PE市场统计 90
6.1.2 2020年2月VC/PE市场统计 91
6.1.3 2020年3月VC/PE市场统计 93
6.1.4 2020年4月VC/PE市场统计 95
6.1.5 2020年5月VC/PE市场统计 96
6.1.6 2020年6月VC/PE市场统计 98
6.1.7 2020年7月VC/PE市场统计 100
6.1.8 2020年8月VC/PE市场统计 101
6.1.9 2020年9月VC/PE市场统计 104
6.1.10 2020年10月VC/PE市场统计 106
6.1.11 2020年11月VC/PE市场统计 107
6.1.12 2020年12月VC/PE市场统计 109
6.2 2018年VC/PE市场运行回顾 111
6.2.1 2018年1月VC/PE市场统计 111
6.2.2 2018年2月VC/PE市场统计 114
6.2.3 2018年3月VC/PE市场统计 116
6.2.4 2018年4月VC/PE市场统计 117
6.2.5 2018年5月VC/PE市场统计 119
6.2.6 2018年6月VC/PE市场统计 120
6.2.7 2018年7月VC/PE市场统计 122
6.2.8 2018年8月VC/PE市场统计 123
6.2.9 2018年9月VC/PE市场统计 125
6.2.10 2018年10月VC/PE市场统计 126
6.2.11 2018年11月VC/PE市场统计 127
6.2.12 2018年12月VC/PE市场统计 129
6.3 2018年VC/PE市场运行现状 130
6.3.1 2018年1月VC/PE市场统计 130
6.3.2 2018年2月VC/PE市场统计 133
第7章 企业并购整合概述 137
7.1 企业并购整合相关概述 137
7.1.1 企业并购定义 137
7.1.2 企业并购理论 137
7.1.3 企业并购的方式 139
7.2 企业并购的动因分析 139
7.2.1 并购的动因基本面分析 139
7.2.2 企业并购的效应动因 140
7.2.3 企业并购的一般动因 140
7.2.4 企业并购的财务动因 142
7.3 企业并购的风险分析 144
7.3.1 融资风险 144
7.3.2 资产不实风险 144
7.3.3 反收购风险 145
7.3.4 营运风险和安置被收购企业员工风险 145
7.3.5 降低企业并购风险的策略 145
7.4 企业并购的程序分析 147
7.4.1 企业并购的一般程序 147
7.4.2 一般企业的并购程序 147
7.4.3 企业并购操作步骤明细说明 148
7.5 企业并购的总结分析 150
7.5.1 企业并购的实质 150
7.5.2 企业并购的误区 152
7.5.3 企业并购整合的注意问题 153
7.5.4 企业并购评价及其应用 153
第8章 中国并购市场分析 155
8.1 2015-2018年并购市场综述 155
8.1.1 2015-2018年并购市场回顾 155
(1)中国并购市场交易 155
(2)国内投资并购、私募股权投资和海外并购活动均实现强势增长 155
(3)科技与金融服务成为投资热点 156
8.1.2 2024-2030年并购市场展望 156
(1)政策、市场双向利好助推并购基金 156
(2)并购风生水起,钢铁行业有望回暖 157
(3)银行两年后进入大并购时代 157
(4)并购基金募、投均呈爆发式增长 158
(5)并购将成为国有企业改革的重要手段 158
8.2 2015-2018年并购市场分析 159
8.2.1 2018年A股市场概况 159
8.2.2 中国资本市场并购交易驱动因素 160
8.2.3 历史上中国资本市场并购的制约因素 161
第9章 中国海外并购市场分析 163
9.1 2016-2018年海外并购市场分析 163
9.1.1 2018年海外并购市场回顾 163
9.1.2 2018年海外并购市场分析 164
9.1.3 商务部支持企业开展跨国并购和投资合作 165
9.2 海外并购风险分析 165
9.2.1 中国企业海外并购风险分析 165
9.2.2 中国企业海外并购风险防范措施 166
9.3 中国企业海外并购前景分析 167
9.3.1 民营企业海外并购前景分析 167
9.3.2 中国海外并购的趋势分析 168
9.4 中国企业海外并购的对策建议 168
9.4.1 适时调整并购策略 168
9.4.2 搜集并购相关信息 170
9.4.3 整合文化避免冲突 171
9.4.4 培养有整合能力的国际管理人才 173
第10章 中国并购市场监测分析 174
10.1 2018年并购市场运行回顾 174
10.1.1 2018年1月中国并购市场统计 174
10.1.2 2018年2月中国并购市场统计 177
10.1.3 2018年3月中国并购市场统计 179
10.1.4 2018年4月中国并购市场统计 181
10.1.5 2018年5月中国并购市场统计 183
10.1.6 2018年6月中国并购市场统计 185
10.1.7 2018年7月中国并购市场统计 187
10.1.8 2018年8月中国并购市场统计 189
10.1.9 2018年9月中国并购市场统计 190
10.1.10 2018年10月中国并购市场统计 192
10.1.11 2018年11月中国并购市场统计 194
10.1.12 2018年12月中国并购市场统计 196
10.2 2020并购市场运行现状 198
10.2.1 2018年1月中国并购市场统计 198
10.2.2 2018年2月中国并购市场统计 200
第11章 新形势下并购财务操作及资产评估处理 204
11.1 目标企业价值评估的必要性以及存在的问题 204
11.1.1 目标企业价值评估的必要性 204
11.1.2 中国目标企业价值评估存在的问题 204
11.2 国内外企业并购中目标企业价值评估理论与方法述评 207
11.2.1 国外企业并购中目标企业价值评估理论与方法述评 207
11.2.2 国内企业并购中目标价值评估理论与方法研究述评 208
11.3 并购及其对目标企业价值的影响 209
11.3.1 企业并购及其效应的产生 209
11.3.2 协同效应及其对目标企业价值的影响 209
11.4 目标企业价值的识别 211
11.4.1 目标企业价值识别的内容和范围 211
11.4.2 目标企业价值识别的步骤 212
11.5 目标企业价值影响因素的分析 212
11.5.1 影响目标企业价值的外部因素 212
11.5.2 影响目标企业价值的内部诸因素 213
11.6 目标企业价值评估中成本法的运用 215
11.6.1 运用成本法对目标企业价值的评估 215
11.6.2 成本法评估并购中目标企业价值的优、缺点分析 216
11.7 目标企业价值评估中市场法的运用 216
11.7.1 市场法的两种具体方法 216
11.7.2 运用市场法对目标企业价值评估的局限性 217
11.8 目标企业价值评估中收益法的运用 218
11.8.1 运用收益法时参数的估算 218
11.8.2 运用收益法对目标企业价值评估应注意的问题 222
11.9 目标企业价值评估中实物期权法的运用 223
11.9.1 知识经济和实物期权法 223
11.9.2 运用实物期权法对目标企业价值评估的可行性分析 223
11.9.3 实物期权法在目标企业价值评估中的具体应用 224
11.10 目标企业价值评估方法的比较与选择 225
11.10.1 各种评估方法运用条件的比较 226
11.10.2 评估方法的选择 227
第12章 中国并购市场发展趋势预测 228
12.1 2018年并购市场发展前景预测 228
12.1.1 2018年并购市场前景分析 228
12.1.2 2018年并购基金市场前景分析 230
12.1.3 2018年企业海外并购前景分析 233
12.2 2018年并购市场发展趋势预测 234
12.2.1 科技行业并购交易活动将放缓 234
12.2.2环保并购基金催化产业转型升级 235
12.2.3中资公司海外并购2018年将热情不减 236
12.2.4 PE紧盯注册制 并购市场料继续火爆 237
第13章 中国并购行业发展策略分析 239
13.1 并购市场发展策略研究 239
13.1.1 企业并购注意的问题研究 239
13.1.2 企业并购决策的基本原则 241
13.1.3 目标公司分析 242
13.1.4 目标公司价值估算 244
13.2 并购市场发展策略分析 245
13.2.1 企业并购资金的筹集策略 245
13.2.2 企业并购后的整合策略 247
13.2.3 三胜咨询并购建议 249
图表目录(部分)
图表:2020年全球企业IPO统计 23
图表:2020年中国企业境内外IPO市场统计 24
图表:2007-2020年中国企业境内外IPO环比统计 24
图表:2007-2020年中国企业海外IPO环比统计 25
图表:2020年中国企业海外IPO市场统计 26
图表:2020年中国企业海外IPO融资额行业分布统计 27
图表:2020年中国企业海外IPO融资10强 28
图表:2007-2020年中国企业境内IPO环比统计 28
图表:2020年中国企业境内IPO市场统计 29
图表:2020年中国企业境内IPO融资额行业分布统计 30
图表:2020年中国企业海外IPO融资10强 30
图表:2020年VC/PE支持的中国企业境内外IPO市场统计 31
图表:2007-2020年VC/PE支持中国企业境内外IPO环比统计 31
图表:2020年VC/PE支持上市中国企业账面投资回报统计 32
图表:2018年中国企业境内外IPO市场统计 33
图表:2007-2018年中国企业海外IPO环比统计 33
图表:2018年中国企业海外IPO市场统计 34
图表:2018年中国企业海外IPO融资额行业分布统计 35
图表:2007-2018年中国企业境内IPO环比统计 36
图表:2018年中国企业境内IPO市场统计 36
图表:2018年中国企业境内IPO融资额行业分布统计 37
图表:2018年VC/PE支持的中国企业境内外IPO市场统计 38
图表:2020年1月中国企业IPO各资本市场数量及融资额分布 48
图表:2020年3月中国企业IPO各资本市场数量及融资额分布 49
图表:2020年4月中国企业IPO各资本市场数量及融资额分布 50
图表:2020年5月中国企业IPO各资本市场数量及融资额分布 51
图表:2020年6月中国企业IPO各资本市场数量及融资额分布 52
图表:2020年7月中国企业IPO各资本市场数量及融资额分布 53
图表:2020年8月中国企业IPO各资本市场数量及融资额分布 54
图表:2020年11月中国企业IPO融资TOP10统计 56
图表:2018年1月中国企业IPO各资本市场数量占比分布 58
图表:2018年1月中国企业IPO各资本市场融资额占比分布 58
图表:2018年3月中国企业IPO各资本市场数量占比分布 60
图表:2018年3月中国企业IPO各资本市场融资额占比分布 60
图表:月度境内各资本市场中国企业IPO数量 61
图表:2018年4月中国企业各资本市场IPO数量占比分布 62
图表:2018年4月中国企业各资本市场IPO融资额占比分布 62
图表:月度境内各资本市场中国企业IPO数量 63
图表:2018年5月中国企业各资本市场IPO数量占比分布 64
图表:2018年5月中国企业各资本市场IPO融资额占比分布 64
图表:月度境内各资本市场中国企业IPO数量 65
图表:2018年8月中国企业资本市场IPO数量占比分布 67
图表:2018年8月中国企业资本市场IPO融资额占比分布 67
图表:2018年10月份中国企业各资本市场IPO数量占比分布 68
图表:2018年10月份中国企业各资本市场IPO融资额占比分布 69
图表:2018年11月份中国企业各资本市场IPO数量占比分布 70
图表:2018年11月份中国企业各资本市场IPO融资额占比分布 70
图表:2018年1月份中国企业各资本市场IPO数量占比分布 72
图表:2018年1月份中国企业各资本市场IPO融资额占比分布 72
图表:2018年2月份中国企业各资本市场IPO数量占比分布 73
图表:2018年2月份中国企业各资本市场IPO融资额占比分布 74
图表:2016年-2018年上半年中国私募股权投资市场投资规模 76
图表:2018年上半年VC/PE支持中国企业账面投资回报统计 77
图表:2016年-2018年上半年中国创投及私募股权投资市场募资基金数量 78
图表:2016年-2018年上半年中国创投及私募股权投资市场募资基金规模 79
图表:2016上半年开始募集基金中各类型基金的募集数量和目标募集规模 79
图表:2016上半年募集完成基金中各类型基金的募集数量和最终募集规模 80
图表:2018年中国创投(VC)市场投资规模 81
图表:2018年度中国创业投资(VC)行业分布 82
图表:2018年度中国创业投资案例数量行业分布情况 82
图表:2018年中国私募股权投资市场投资规模 83
图表:2018年度中国私募股权投资行业分布 84
图表:2018年度中国私募股权投资案例数量行业分布情况 84
图表:2018年中国VC/PE市场募资基金数量 85
图表:2018年中国VC/PE市场募资基金规模 86
图表:2018年度开始募集基金的数量及募资规模 86
图表:2018年度募集完成基金的数量及募资规模 87
图表:2020年1月新募集基金募资币种统计 90
图表:2020年1月新募集基金类型统计表 91
图表:2016年1月-2020年1月新募集基金数新增资本趋势图 91
图表:2020年2月新募集基金募集资本统计表 92
图表:2020年2月募集基金募集类型统计 92
图表:2016年1月-2020年2月新募集基金新增资本量趋势图 93
图表:2020年3月行募集基金募集币种统计表 94
图表:2020年3月新募集基金募集种类统计 94
图表:2016年1月-2020年3月新募集基金新增资本量趋势图 94
图表:2020年4月新募集基金募资币种统计表 96
图表:2020年4月新募集基金募资类型分布统计表 96
图表:2020年5月中国VC/PE市场一级行业投资统计 97
图表:2020年5月中国VC/PE市场投资规模统计 98
图表:2020年6月投资市场披露金额投资时间数量及金额 99
图表:2020年6月中国VC/PE市场投资规模 99
图表:2020年7月新募集基金募资币种统计表 100
图表:2020年7月新募集基金类型分类统计表 101
图表:2020年8月-2020年8月中国VC/PE投资市场募集基金数量 102
图表:2020年8月-2020年8月中国VC/PE投资市场募集基金规模 102
图表:2020年8月-2020年8月开始募集基金数量及募集规模 103
图表:2020年8月-2020年8月完成募集基金数量及募集规模 103
图表:2020年8月-2020年8月创投市场投资规模 104
图表:2020年8月-2020年8月私募股权市场投资规模 104
图表:2020年9月VC/PE市场各行业投资统计 105
图表:2020年9月VC/PE市场各行业投资占比 106
图表:2020年10月VC/PE市场投资市场分布统计 107
图表:2016年11月-2020年11月VC/PE市场VC/PE投资市场募资基金规模 107
图表:2016年11月-2020年11月中国创投市场投资规模 108
图表:2020年1月-2020年11月中国创投市场不同行业的投资规模 109
图表:2020年1月-2020年11月中国创投市场不同行业的投资规模占比 109
图表:2016年12月-2020年12月中国VC/PE市场募集资金规模 110
图表:2016年12月-2020年12月中国创投市场投资规模 111
图表:2018年1月新募集基金募资币种统计表 112
图表:2018年1月新募集基金类型数量占比分布 113
图表:2018年1月新募集基金类型统计表 114
图表:2018年2月新募集基金募资币种统计表 115
图表:2018年2月新募集基金类型数量分析 115
图表:2018年2月新募集基金类型统计表 116
图表:2018年3月新募集基金募资币种统计表 117
图表:2018年3月新募集基金类型统计表 117
图表:2018年4月新募集基金募资币种统计表 118
图表:2018年4月新募集基金类型统计表 119
图表:2018年5月新募集基金募资币种统计表 120
图表:2018年5月新募集基金类型统计表 120
图表:2018年6月新募集基金募资币种统计表 121
图表:2018年6月新募集基金类型统计表 122
图表:2018年7月新募集基金募资币种统计表 123
图表:2018年7月新募集基金类型统计表 123
图表:2018年8月新募集基金募资币种统计表 124
图表:2018年8月新募集基金类型统计表 124
图表:2018年9月新募集基金募资币种统计表 125
图表:2018年9月新募集基金类型统计表 126
图表:2018年10月新募集基金募资币种统计表 127
图表:2018年10月募集基金类型统计表 127
图表:2018年11月新募集基金募资币种统计表 128
图表:2018年11月新募集基金类型统计表 129
图表:2018年12月新募集基金募资币种统计表 129
图表:2018年12月新募集基金类型统计表 130
图表:2018年1月-2018年1月中国VC/PE市场募资基金规模 131
图表:2018年1月-2018年1月中国创投市场投资规模 132
图表:2018年1月-2018年1月中国私募股权投资市场投资规模 132
图表:2018年2月-2018年2月中国VC/PE市场募资基金规模 134
图表:2018年2月-2018年2月中国创投市场投资规模 134
图表:2018年2月-2018年2月中国私募股权投资市场投资规模 135
图表:2018年2月中国创投及私募市场不同行业的投资规模 136
图表:2018年1月中国并购市场并购类型统计 174
图表:并购案例数量与金额行业分布图 175
图表:2020年1月-2018年1月中国并购市场完成交易趋势图 176
图表:2018年1月中国并购市场完成交易数量占比按行业分布 177
图表:2020年3月-2018年2月并购市场交易趋势图 178
图表:2018年2月中国并购市场并购类型统计 178
图表:并购案例数量与金额行业分布图 179
图表:2020年4月-2018年3月并购市场交易趋势图 180
图表:2018年3月中国并购市场并购类型统计 180
图表:并购案例数量与金额行业分布图 181
图表:2020年5月-2018年4月并购市场交易趋势图 182
图表:2018年4月中国并购市场并购类型统计 182
图表:并购案例数量与金额行业分布图 183
图表:2020年6月-2018年5月并购市场交易趋势图 184
图表:2018年5月中国并购市场并购类型统计 184
图表:并购案例数量与金额行业分布图 185
图表:2020年7月-2018年6月并购市场交易趋势图 186
图表:2018年6月中国并购市场并购类型统计 186
图表:并购案例数量与金额行业分布图 187
图表:2020年8月-2018年7月并购市场交易趋势图 188
图表:2018年7月中国并购市场并购类型统计 188
图表:并购案例数量与金额行业分布图 189
图表:2020年9月-2018年8月并购市场交易趋势图 189
图表:2018年8月中国并购市场并购类型统计 190
图表:并购案例数量与金额行业分布图 190
图表:2020年10月-2018年9月并购市场交易趋势图 191
图表:2018年9月中国并购市场并购类型统计 191
图表:并购案例数量与金额行业分布图 192
图表:2020年11月-2018年10月并购市场交易趋势图 193
图表:2018年10月中国并购市场并购类型统计 193
图表:并购案例数量与金额行业分布图 194
图表:2020年12月-2018年11月并购市场交易趋势图 195
图表:2018年11月中国并购市场并购类型统计 195
图表:并购案例数量与金额行业分布图 196
图表:2018年1月-2018年12 月并购市场交易趋势图 197
图表:2018年12 月中国并购市场并购类型统计 197
图表:并购案例数量与金额行业分布图 198
图表:2018年2月-2018年1月并购市场交易趋势图 199
图表:2018年1月中国并购市场并购类型统计 199
图表:并购案例数量与金额行业分布图 200
图表:2018年2月-2018年2月中国并购市场完成交易趋势图 201
图表:2018年2月中国并购完成交易数量占比按行业分布 202
图表:2018年2月中国并购市场完成交易占比图 203
略……