中国资产证券化业务市场调查研究与发展前景预测报告（2018-2023年）

资产证券化业务是指“以基础资产所产生的现金流为偿付支持，通过结构化等方式进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券的业务活动。”资产证券化业务的开展涉及到多方利益相关人，需要通过设立特殊目的载体来开展业务。 特殊目的载体的设立是资产证券化有别于其他融资方式的显著特征。 通过资产证券化方式所设计出来的债券一般都会分为优先级、次优级、股权级等不同级别（也有部分证券化产品不进行分级），呈现出结构化的特征，因此将其称之为结构化融资方式。

　　资产证券化业务的典型业务流程及参与者

　　资产证券化涉及的主要名词解释

　　《中国资产证券化业务市场调查研究与发展前景预测报告（2018-2023年）》依据国家权威机构及资产证券化业务相关协会等渠道的权威资料数据，结合资产证券化业务行业发展所处的环境，从理论到实践、从宏观到微观等多个角度对资产证券化业务行业进行调研分析。

　　《中国资产证券化业务市场调查研究与发展前景预测报告（2018-2023年）》内容严谨、数据翔实，通过辅以大量直观的图表帮助资产证券化业务行业企业准确把握资产证券化业务行业发展动向、正确制定企业发展战略和投资策略。

　　中国市场调研在线 网发布的中国资产证券化业务市场调查研究与发展前景预测报告（2018-2023年）是资产证券化业务业内企业、相关投资公司及政府部门准确把握资产证券化业务行业发展趋势，洞悉资产证券化业务行业竞争格局，规避经营和投资风险，制定正确竞争和投资战略决策的重要决策依据之一。

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第1章   中国资产证券化业务发展综述

　　11 资产证券化的定义

　　　　111 资产证券化的定义

　　　　112 资产证券化的产品分类

　　12 资产证券化的业务流程

　　　　121 资产证券化的交易主体

　　　　122 资产证券化的辅助主体

　　　　123 资产证券化的业务流程

　　13 资产证券化的发展模式

　　　　131 表外模式

　　　　132 表内模式

　　　　133 准表外模式

　　14 资产证券化的政策背景

　　　　141 资产证券化监管机构

　　　　142 资产证券化法律政策

　　　　　　（1）政策回顾

　　　　　　（2）新政解读

　　　　143 资产证券化税收规定

　　15 资产证券化的意义

　　　　151 对发起人的意义

　　　　152 对投资者的意义

　　16 资产证券化与其他融资方式的比较

　　　　161 总体比较

　　　　162 融资成本比较

　　　　163 投资回报及风险比较

 

第2章   国际资产证券化业务发展比较与经验借鉴

　　21 国际资产证券化发展历程与现状比较与借鉴

　　　　211 国际资产证券化发展历程

　　　　　　（1）美国资产证券化发展历程

　　　　　　（2）日本资产证券化发展历程

　　　　212 国际资产证券化发展现状

　　　　　　（1）美国资产证券化发展现状

　　　　　　截止 2015 年末，美国资产证券化产品余额达到 1005 万亿美元，其中由三大机构担保的 MBS 产品余额达到 723 万亿美元， 占到全部证券化产品的 72%； 私人发行的 MBS 达到 149 万亿美元； ABS 产品余额相对较小，但也达到了 133 万亿美元。 其中 ABS 产品的基础资产主要包括学生贷款、汽车贷款、信用卡贷款、企业设备租赁以及 CDO 产品。

　　　　　　全部资产证券化产品的构成

　　　　　　ABS 产品的构成（按照基础资产划分）

　　　　　　自 1970 年第一只MBS 产品发行以来，美国 MBS 债券规模增长迅速 ，根据 SIFMA 的统计，截止 2015 年底，美国机构 MBS 占到美国债券市场全部未偿债券余额的 22%，规模仅次于美国国债，十分庞大。美国资产证券化是为推动住房抵押贷款发放、实现“居者有其屋“而发展起来的， MBS 成功完成了这一使命。从 1970 年到 2010 年，美国住房抵押贷款余额不断攀升，其占 GDP 的比重从 1970 年的27%提高到 2010 年的 66%。

　　　　　　MBS是美国债券市场仅次于国债的第二大品种

　　　　　　1970 年以来，美国住房抵押贷款/GDP 快速增长

　　　　　　（2）日本资产证券化发展现状

　　　　　　日本的资产证券化与美国和欧洲起源于 MBS 不同，日本是从 ABS 起步的，起因则是 1997年东南亚金融危机所引发的流动性紧张。虽然在 1998 年之前，日本就已经存在资产证券化了，但其发行受到严格限制，市场规模很小。由于市场规模不大，因此日本证券业协会对其证券化产品的统计数据不多，仅从 2004 年开始统计每年的发行规模，从 2011 年才开始统计未偿余额。从数据来看，日本证券化产品的发行规模在 2011 年达到顶峰，当年共发行证券化产品 984 万亿日元，按照 2011 年末的汇率折算，约合827 亿美元。金融危机爆发之后，日本的证券化市场快速萎缩，2014 年的发行量仅有 265 万亿日元，约合 221 亿美元，较 2011 年减少了近 3/4。截止 2015 年三季末，日本证券化产品余额 1710万亿日元，约合 1427 亿美元，远低于欧洲和美国。截止 2015 年三季末，日本共有 53只 REITs，资产总额达到 1384 万亿日元，约合 1155 亿美元。

　　　　　　日本资产证券化发行规模在 2011 年达到顶峰，金融危机之后不断下降

　　　　　　截止 2015 年三季末，日本证券化产品余额1710万亿日元， 其中 MBS产品1510万亿日元， 占到全部证券化产品的 88%；其中政府的住房援助机构（JHF）担保的 MBS 为 1123 万亿日元，占到全部证券化产品的 66%。其他主要产品包括消费贷款证券化、租赁租金证券化和企业应收款证券化等。

　　　　　　日本资产支持证券市场结构类似美国

　　　　213 国际资产证券化发展历程与现状比较

　　　　214 国际资产证券化发展历程经验借鉴

　　22 国际资产证券化市场运作模式比较与借鉴

　　　　221 国际资产证券化市场架构比较与借鉴

　　　　　　（1）美国资产证券化基本架构

　　　　　　（2）日本资产证券化基本架构

　　　　　　（3）资产证券化市场架构比较与借鉴

　　　　222 国际资产证券化产品种类与运作程序比较与借鉴

　　　　　　（1）美国资产证券化产品种类与运作程序

　　　　　　（2）日本资产证券化产品种类与运作程序

　　　　　　（3）资产证券化产品种类与运作程序比较与借鉴

　　23 国际资产证券化市场相关规定比较与借鉴

　　　　231 国际资产证券化市场法规比较与借鉴

　　　　　　（1）美国资产证券化主要法规

　　　　　　（2）日本资产证券化主要法规

　　　　　　（3）资产证券化市场法规比较与借鉴

　　　　232 国际资产证券化产品会计处理比较与借鉴

　　　　　　（1）美国资产证券化产品会计处理

　　　　　　（2）日本资产证券化产品会计处理

　　　　　　（3）资产证券化产品会计处理比较与借鉴

　　　　233 国际资产证券化产品公开说明书规定比较与借鉴

　　　　　　（1）美国资产证券化产品公开说明书相关规定

　　　　　　（2）日本资产证券化产品公开说明书相关规定

　　　　　　（3）资产证券化产品公开说明书相关规定比较与借鉴

　　24 国际资产证券化发展对中国市场的启示

　　　　241 放松管制

　　　　242 鼓励创新

　　　　243 完善法律

　　　　244 完备会计制度

　　　　245 完善信息披露

 

第3章   中国资产证券化业务现状与规划

　　31 资产证券化发展历程

　　32 资产证券化市场现状

　　　　截止 2015 年 5 月 19 日，我国资产证券化产品的余额已经达到 7478 亿元，按照 SIFMA 对证券化产品的划分，我国最大的证券化品种应该是归属于 CDO 下面的 CLO 产品，即企业贷款证券化，占比达到 36%，而 MBS（包括个人住房抵押贷款和住房公积金垫款）占比仅有 8%。狭义 ABS 产品占比则高达 56%。与美国、欧洲和日本相比，我国企业贷款证券化占比明显较大，而 MBS 占比较小。

　　　　根据对基础资产的分类，基础资产占比超过 5%的是企业贷款、租赁租金、基础设施收费、应收账款、个人住房抵押贷款、铁路专项贷款和汽车贷款。其中基础设施资产证券化类似欧洲的 WBS；租赁租金、汽车贷款占比较高， 与欧美日相似； 应收账款证券化占比较大， 与美国和欧洲的产品结构不同， 但与日本比较接近。

　　　　按照 SIFMA 分类，我国狭义 ABS 占比超一半

　　　　我国证券化基础资产品类多样

　　　　321 资产证券化产品资产池

　　　　　　（1）资产池资产结构

　　　　　　（2）资产池资产质量

　　　　322 资产证券化市场规模

　　　　323 资产证券化交易规模

　　33 资产证券化各级主体现状与问题

　　　　331 发起人

　　　　332 SPV

　　　　333 资产管理服务机构

　　　　334 信用增级机构

　　　　335 信用评级机构

　　　　336 投资者

　　34 资产证券化发展路径与规划

　　　　341 资产证券化当前定位

　　　　342 资产证券化发展路径

　　　　　　（1）短期发展路径

　　　　　　（2）长期发展路径

　　　　343 资产证券化发展规划

　　　　　　（1）资产证券化五年规划

　　　　　　（2）资产证券化长远规划

 

第4章   中国资产证券化产品市场现状与预测

　　41 CDO产品市场现状与预测

　　　　411 CDO产品概述

　　　　412 CDO交易结构与运作机制

　　　　　　（1）现金流型CDO

　　　　　　（2）市值型CDO

　　　　　　（3）合成型CDO

　　　　413 CDO信用评级

　　　　　　（1）现金流型CDO

　　　　　　（2）市值型CDO

　　　　　　（3）合成型CDO

　　　　414 CDO市场现状

　　　　　　（1）CDO发展动力

　　　　　　（2）CDO市场现状

　　　　415 CDO市场预测

　　42 狭义ABS产品市场现状与预测

　　　　421 ABS产品概述

　　　　422 ABS市场现状

　　　　　　（1）汽车消费贷款证券化现状

　　　　　　（2）信用卡贷款证券化现状

　　　　　　（3）学生贷款证券化现状

　　　　　　（4）融资租赁款证券化现状

　　　　　　（5）基础设施收益权证券化现状

　　　　　　（6）门票收入证券化现状

　　　　　　（7）企业应收款证券化现状

　　　　423 ABS市场预测

　　43 RMBS产品市场现状与预测

　　　　431 RMBS的起源

　　　　432 RMBS的外部条件

　　　　433 RMBS国际模式比较与借鉴

　　　　　　（1）美国模式-政府主导型

　　　　　　（2）加拿大模式-政府与市场混合型

　　　　　　（3）澳大利亚模式-市场主导型

　　　　　　（4）国际模式对中国的启示

　　　　434 RMBS市场现状

　　　　435 RMBS市场预测

　　44 CMBS产品市场现状与预测

　　　　441 CMBS产品概述

　　　　442 CMBS市场现状

　　　　443 CMBS市场预测

 

第5章   中国银行资产证券化业务现状与前景预测

　　51 银行信贷资产证券化现状分析

　　　　511 银行信贷资产证券化规模

　　　　512 银行信贷资产证券化结构

　　52 银行信贷资产证券化案例解析

　　　　521 年开元信贷资产支持证券

　　　　　　（1）发行规模

　　　　　　（2）交易结构及职能

　　　　　　（3）资产池数据统计

　　　　　　（4）信用增级情况

　　　　　　（5）信用评级情况

　　　　522 年工元信贷资产支持证券

　　　　　　（1）发行规模

　　　　　　（2）交易结构及职能

　　　　　　（3）资产池数据统计

　　　　　　（4）信用增级情况

　　　　　　（5）信用评级情况

　　　　523 年招元信贷资产支持证券

　　　　　　（1）发行规模

　　　　　　（2）交易结构及职能

　　　　　　（3）资产池数据统计

　　　　　　（4）信用增级情况

　　　　　　（5）信用评级情况

　　　　524 年通元个人汽车抵押贷款支持证券

　　　　　　（1）发行规模

　　　　　　（2）交易结构及职能

　　　　　　（3）资产池数据统计

　　　　　　（4）信用增级情况

　　　　　　（5）信用评级情况

　　　　525 年建元个人住房抵押贷款支持证券

　　　　　　（1）发行规模

　　　　　　（2）交易结构及职能

　　　　　　（3）资产池数据统计

　　　　　　（4）信用增级情况

　　　　　　（5）信用评级情况

　　53 银行信贷资产证券化前景预测

　　　　531 银行信贷总体规模现状与前景预测

　　　　532 银行分类贷款规模与资产证券化前景预测

　　　　　　（1）工业贷款

　　　　　　（2）服务业贷款

　　　　　　（3）“三农”贷款

　　　　　　（4）房地产贷款(订购电话 010-62665210)

　　　　　　（5）汽车消费贷款

　　　　　　（6）信用卡贷款

 

第6章   中国工商企业资产证券化业务现状与前景预测

　　61 工商企业与银行资产证券化对比

　　62 工商企业资产证券化现状分析

　　　　621 工商企业资产证券化规模

　　　　622 工商企业资产证券化结构

　　63 工商企业资产证券化案例解析

　　　　631 联通CDMA网络租赁费收益计划

　　　　　　（1）项目基础资产

　　　　　　（2）募集资金规模

　　　　　　（3）募集资金用途

　　　　　　（4）项目担保和评级

　　　　　　（5）项目收益情况

　　　　632 莞深高速收益计划

　　　　　　（1）项目基础资产

　　　　　　（2）募集资金规模

　　　　　　（3）募集资金用途

　　　　　　（4）项目担保和评级

　　　　　　（5）项目收益情况

　　　　633 网通应收款资产支持受益凭证

　　　　　　（1）项目基础资产

　　　　　　（2）募集资金规模

　　　　　　（3）募集资金用途

　　　　　　（4）项目担保和评级

　　　　　　（5）项目收益情况

　　　　634 远东租赁资产支持收益计划

　　　　　　（1）项目基础资产

　　　　　　（2）募集资金规模

　　　　　　（3）募集资金用途

　　　　　　（4）项目担保和评级

　　　　　　（5）项目收益情况

　　　　635 澜电受益凭证

　　　　　　（1）项目基础资产

　　　　　　（2）募集资金规模

　　　　　　（3）募集资金用途

　　　　　　（4）项目担保和评级

　　　　　　（5）项目收益情况

　　　　636 浦东建设BT项目资产支持收益计划

　　　　　　（1）项目基础资产

　　　　　　（2）募集资金规模

　　　　　　（3）募集资金用途

　　　　　　（4）项目担保和评级

　　　　　　（5）项目收益情况

　　　　637 南京城建污水处理受益券

　　　　　　（1）项目基础资产

　　　　　　（2）募集资金规模

　　　　　　（3）募集资金用途

　　　　　　（4）项目担保和评级

　　　　　　（5）项目收益情况

　　　　638 南通天电销售资产支持收益计划

　　　　　　（1）项目基础资产

　　　　　　（2）募集资金规模

　　　　　　（3）募集资金用途

　　　　　　（4）项目担保和评级

　　　　　　（5）项目收益情况

　　　　639 隧道股份BOT项目专项资产管理计划

　　　　　　（1）项目基础资产

　　　　　　（2）募集资金规模

　　　　　　（3）募集资金用途

　　　　　　（4）项目担保和评级

　　　　　　（5）项目收益情况

　　64 工商企业资产证券化前景预测

　　　　641 基建行业

　　　　　　（1）基建行业发展现状与前景预测

　　　　　　（2）基建行业资产证券化前景预测

　　　　642 房地产行业

　　　　　　（1）房地产行业发展现状与前景预测

　　　　　　（2）房地产行业资产证券化前景预测

　　　　643 环保行业

　　　　　　（1）环保行业发展现状与前景预测

　　　　　　（2）环保行业资产证券化前景预测

　　　　644 汽车行业

　　　　　　（1）汽车行业发展现状与前景预测

　　　　　　（2）汽车行业资产证券化前景预测

　　　　645 交通运输行业

　　　　　　（1）交通运输行业发展现状与前景预测

　　　　　　（2）交通运输行业资产证券化前景预测

　　　　646 旅游行业

　　　　　　（1）旅游行业发展现状与前景预测

　　　　　　（2）旅游行业资产证券化前景预测

 

第7章   博研咨询：中国资产证券化业务风险提示与发展建议

　　71 资产证券化的风险特征与防范

　　　　711 违约风险与防范

　　　　712 早偿风险与防范

　　　　713 利率风险与防范

　　　　714 信用风险与防范

　　　　715 流动性风险与防范

　　　　716 收益率曲线风险与防范

　　　　717 利差风险与防范

　　　　718 经营风险与防范

　　　　719 结构风险与防范

　　72 资产证券化发展的有利条件

　　　　721 离岸资产证券化产品的成功经验

　　　　722 信托计划在资产证券化实践中的作用

　　　　723 资产证券化实践已形成发展重点

　　73 资产证券化发展待解决的问题

　　　　731 法律制度的障碍

　　　　732 实施环境的障碍

　　74 资产证券化业务的发展建议

　　　　741 完善法律制度

　　　　742 建立中央优先权益登记系统

　　　　743 建立资产证券化产品的交易服务平台

　　　　744 选择适合提供交易服务的证券化产品

 

图表目录（部分）

　　图表：1：资产证券化产品的分类

　　图表：2：资产证券化业务流程图

　　图表：3：资产证券化模式分析

　　图表：4：2011年以来资产证券化相关法律及文件

　　图表：5：《证券公司资产证券化业务管理规定》分析

　　图表：6：《规范信贷资产证券化发起机构风险自留行为》分析

　　图表：7：企业资产证券业务与其他债务融资方式的比较分析

　　图表：8：企业资产证券业务融资成本与短期融资券的比较分析

　　图表：9：企业资产证券业务融资成本与企业债券的比较分析

　　图表：10：企业资产证券业务融资成本与银行贷款的比较分析

　　图表：11：企业资产证券业务与其他债务融资方式的投资回报及风险比较分析

　　图表：12：美国MBS/ABS市场余额

　　图表：13：美国政府三家信用机构MBS发行额

　　图表：14：美国部分ABS品种和首发时间（单位：百万美元）

　　图表：15：美国债券市场产品分类构成（单位：%）

　　图表：16：美国金融资产证券市场流通在外金额表

　　图表：17：美国MBS发行余额统计表（一）（单位：十亿美元）

　　图表：18：2011年以来美国MBS发行余额统计表（一）（单位：十亿美元）

　　图表：19：美国各类型债券的规模比较

　　图表：20：美国ABS产品的市场规模分布

　　图表：21：2001年以来日本J-REIT市场增长情况（单位：千万日元）

　　图表：22：美国资产证券化流程

　　图表：23：单纯特殊目标机构模式运作架构

　　图表：24：信托银行模式运作架构

　　图表：25：特殊目标机构与信托银行合作模式运作架构

　　图表：26：长期与短期特殊目标机构与信托银行合作模式运作架构

　　图表：27：美国市场中以转手形式发行的一般住宅抵押贷款债权证券化产品

　　图表：28：转手证券发行架构

　　图表：29：支付债券发行架构

　　图表：30：担保抵押债券发行架构

　　图表：31：美国商业抵押债权证券定价的指标利率与利率加码（bps）

　　图表：32：日本DaiichiLifesMAGIC运作流程

　　图表：33：日本GovernmentHousingLoanCorpBandNo1Scheme

　　图表：34：美国资产证券化主要法规

　　图表：35：日本资产证券化主要法规

　　图表：36：日本资产证券化产品公开说明书相关规定

　　图表：37：至今中国资产证券化发展历程

　　图表：38：至今中国资产证券化发展路径

　　图表：39：2018年中国银行业贷款结构（单位：%）

　　图表：40：2018年中国资产支持证券评级对比（单位：%）

　　图表：41：中国资产支持证券存量统计（单位：亿元，只）

　　图表：42：中国资产支持证券化产品在银行间债券市场交易情况（单位：百万元，笔）

　　图表：43：CDO产品分类

　　图表：44：现金流型CDO的基本结构

　　图表：45：现金流型CDO的利息现金流支付流程

　　图表：46：现金流型CDO的本金现金流支付流程

　　图表：47：现金流型CDO和市值型CDO的比较分析

　　图表：48：合成型CDO的交易结构

　　图表：49：部分融资合成型CDO的交易结构

　　图表：50：穆迪预期损失率计算参数分析

　　图表：51：穆迪的CDO预期损失率计算分析

　　图表：52：分散度对Baa层债券预期损失率的影响分析

　　图表：53：2005-2018年信贷资产证券化产品一览表

　　图表：54：2018年商业银行贷款情况分析（单位：%）

　　图表：55：2030年我国城镇居民人均住宅面积预测（平方米）

　　图表：56：美国RMBS市场结构模式

　　图表：57：加拿大RMBS市场运行模式

　　图表：58：澳大利亚RMBS市场运行模式

　　图表：59：2018年商业银行贷款情况分析（单位：%）

　　图表：60：2018年银行房地产相关贷款比重分析（单位：%）

　　图表：61：2010-2018年金融机构房地产贷款余额分析（单位：%）

　　图表：62：2012-2017年信贷资产支持债券月度托管量（单位：亿元）

　　图表：63：2012-2017年信贷资产支持债券各投资者月度托管量占比（单位：%）

　　图表：64：2018年信贷资产支持债券各投资者托管量占比（单位：%）

　　图表：65：2005-2018年银行信贷资产证券化产品构成（按产品数量）（单位：%）

　　图表：66：2005-2018年银行信贷资产证券化产品构成（按发行金额）（单位：%）

　　图表：67：第一期开元信贷资产支持证券分析（单位：万元）

　　图表：68：国家开发银行2015年第一期开元信贷资产支持证券交易结构图

　　图表：69：第一期开元信贷资产支持证券主要当事方职能

　　图表：70：第一期开元信贷资产支持证券资产池基本情况（单位：万元，笔，户，年，%）

　　图表：71：第一期开元信贷资产支持证券贷款合同期限（单位：万元，笔，%）

　　图表：72：第一期开元信贷资产支持证券贷款剩余期限（单位：万元，笔，%）

　　图表：73：第一期开元信贷资产支持证券贷款余额分布（单位：万元，笔，%）

　　图表：74：第一期开元信贷资产支持证券贷款地域集中度分布（单位：万元，笔，%）

　　图表：75：第一期开元信贷资产支持证券贷款行业集中度分布（单位：万元，笔，%）

　　图表：76：2018年第一期工元信贷资产支持证券分析（单位：万元）

　　图表：77：2018年第一期工元信贷资产支持证券交易结构图

　　图表：78：2018年第一期工元信贷资产支持证券主要当事方职能

　　图表：79：2018年第一期工元信贷资产支持证券资产池基本情况（单位：万元，笔，户，年，%）

　　图表：80：2018年第一期工元信贷资产支持证券贷款合同期限（单位：万元，笔，%）

　　图表：81：2018年第一期工元信贷资产支持证券贷款剩余期限（单位：万元，笔，%）

　　图表：82：2018年第一期工元信贷资产支持证券贷款地域集中度分布（单位：万元，笔，%）

　　图表：83：2018年第一期工元信贷资产支持证券贷款行业集中度分布（单位：万元，笔，%）

　　图表：84：2018年第一期工元信贷资产支持证券贷款评级（中诚）（单位：万元，%）

　　图表：85：2018年第一期工元信贷资产支持证券贷款评级（中债资信）（单位：万元，%）

　　图表：86：第一期招元信贷资产支持证券分析（单位：万元）

　　图表：87：第一期招元信贷资产支持证券交易结构图

　　图表：88：第一期招元信贷资产支持证券主要当事方职能

　　图表：89：第一期招元信贷资产支持证券资产池基本情况（单位：万元，笔，月，%）

　　图表：90：第一期招元信贷资产支持证券借款人信用等级分布情况（单位：万元，笔，月，%）

　　图表：91：第一期招元信贷资产支持证券贷款地域集中度分布（单位：万元，笔，%）

　　图表：92：第一期招元信贷资产支持证券贷款行业集中度分布（单位：万元，笔，%）

　　图表：93：通元个人汽车抵押贷款支持证券分析（单位：万元）

　　图表：94：通元个人汽车抵押贷款支持证券交易结构图

　　图表：95：通元个人汽车抵押贷款支持证券主要当事方职能

　　图表：96：通元个人汽车抵押贷款支持证券资产池基本情况（单位：元，笔，月，岁，%）

　　图表：97：通元个人汽车抵押贷款支持证券贷款合同期限（单位：元，笔，%）

　　图表：98：通元个人汽车抵押贷款支持证券贷款剩余期限（单位：元，笔，%）

　　图表：99：通元个人汽车抵押贷款支持证券贷款地域集中度分布（单位：万元，笔，%）

　　图表：100：通元个人汽车抵押贷款支持证券贷款“抵押车辆”品牌分布（单位：万元，笔，%）

　　图表：101：建元2011-1个人住房抵押贷款支持证券分析（单位：万元）

　　图表：102：建元2011-1个人住房抵押贷款支持证券交易结构图

　　图表：103：建元2011-1个人住房抵押贷款支持证券主要当事方职能

　　图表：104：建元2011-1个人住房抵押贷款支持证券资产池基本情况（单位：元，笔，月，岁，%）

　　图表：105：建元2011-1个人住房抵押贷款支持证券贷款合同期限（单位：万元，笔）

　　图表：106：建元2011-1个人住房抵押贷款支持证券贷款剩余期限（单位：万元，笔）

　　图表：107：建元2011-1个人住房抵押贷款支持证券贷款余额分布（单位：万元，笔）

　　图表：108：建元2011-1个人住房抵押贷款支持证券贷款地域集中度分布（单位：万元，笔）

　　图表：109：2010-2018年银行发放贷款规模（单位：亿元）

　　图表：110：2011-2018年银行发放贷款结构（单位：%）

　　图表：111：2018-2023年金融机构工业贷款规模现状与预测（单位：亿元，%）

　　图表：112：2018-2023年金融机构服务业贷款规模现状与预测（单位：亿元）

　　图表：113：2018-2023年金融机构农业贷款规模现状与预测（单位：亿元）

　　图表：114：2018-2023年金融机构房地产贷款规模现状与预测（单位：亿元）

　　图表：115：2018-2023年金融机构汽车消费贷款规模现状与预测（单位：亿元）

　　图表：116：2018-2023年金融机构信用卡贷款规模现状与预测（单位：万亿元）

　　图表：117：银行信贷资产的证券化与工商企业资产证券化的要素对比

　　图表：118：2010-2018年工商企业资产证券化累计规模（亿元）

　　图表：119：工商企业信贷资产证券化产品构成（按产品数量）

　　图表：120：工商企业信贷资产证券化产品构成（按发行金额）

　　略.........................